近日，海外醫(yī)療器械網(wǎng)站Medical Device and Diagnostic industry發(fā)布了全球醫(yī)療器械企業(yè)TOP 100排名。

 

按照2024年度企業(yè)營收情況，進入前十名榜單的企業(yè)分別為美敦力、強生、雅培、丹納赫、Medline Industries、史賽克、西門子醫(yī)療、BD醫(yī)療、GE醫(yī)療、飛利浦。

 

值得一提的是，邁瑞醫(yī)療、威高集團、聯(lián)影、新華醫(yī)療等12家企業(yè)也進入了該榜單。其中，邁瑞位居第25名，與其“最晚在2025年成功實現(xiàn)全球醫(yī)療器械TOP20的目標”又更近了一步。

 

1.全球醫(yī)療器械TOP100出爐,美敦力位列第一

 

根據(jù)2024年的收入，美敦力以330億美元營收位居第一，其市值為1170億美元；強生以304億美元的營收位居第二，但其市值以3740億美元位列第一。

 

雅培、丹納赫、Medline Industries 分別以279億美元、240億美元、232億美元的營收位居前五。

 

此外，史賽克（230億美元）、西門子醫(yī)療（230億美元）、BD醫(yī)療（210億美元）、GE醫(yī)療（197億美元）、飛利浦（195億美元）也進入榜單前10。

 

2024 Ranking (2024排名)

Company (公司)

Revenue (收入)

Ticker (股票代碼)

Market Cap (市值)

Price-to-Earnings Ratio (市盈率)

Book-Value Ratio (賬面價值比)

1

Medtronic

33B

NYSE:MDT

117B

31

2.5

2

Johnson & Johnson

30.4B

NYSE:JNJ

374B

26

5.3

3

Abbott Laboratories

27.9B

NYSE:ABT

204B

36

5.3

4

Danaher Corporation

24B

NYSE:DHR

197B

50

4.0

5

Medline Industries

23.2B

NA

NA

NA

NA

6

Stryker Corporation

23B

NYSE:SYK

140B

41

7.1

7

Siemens Healthineers

23B

XTRA:SHL

63B

31

3.2

8

Becton Dickinson

21B

NYSE:BDX

70B

48

2.7

9

GE Healthcare

19.7B

NYSE:GE

195B

35

10.5

10

Philips

19.5B

ENXTAM:PHIA

29B

NM

2.3

11

Boston Scientific

17B

NYSE:BSX

130B

72

6.4

12

Cardinal Health

15B

NYSE:CAH

30B

23.82

NM

13

Baxter International

11B

NYSE:BAX

19B

NM

2.5

14

Alcon

10B

SWX:ALC

48B

43

2.3

15

B. Braun

9B

NA

NA

NA

NA

16

Intuitive Surgical

8.4B

NasdaqGS:ISRG

184B

83

11.9

17

Solventum

8.3B

NYSE:SOLV

13B

178

3.79

18

Zimmer Biomet

7.7B

NYSE:ZBH

21B

22

1.7

19

Olympus

6.5B

TSE:7733

22B

121

4.2

20

Terumo

6.1B

TSE:4543

29B

37

3.1

21

Agilon

6B

NYSE:AGL

1.28B

NM

1.8

22

Smith & Nephew

5.88B

LSE:SN

138B

42

2.5

23

Edwards Lifesciences

5.48B

NYSE:EW

428B

28

5.7

24

Steris

5.48B

NYSE:STE

228B

40

3.5

25

Mindray

5.28B

SZSE:300760

46B

26

8.4

26

ResMed

5B

NYSE:RMD

35B

35

7.3

27

Fresenius Medical Care

4.48B

NYSE:FMS

218B

18.09

0.9

28

BioMérieux

4.38B

ENXTPA:BIM

138B

30

3.2

29

Sonova

4.18B

SWX:SOON

228B

32

7.8

30

DexCom

4B

NasdaqGS:DXCM

298B

45

11.9

31

Hologic

4B

NasdaqGS:HOLX

19B

28

3.8

32

Align

4B

NasdaqGS:ALGN

16B

37

4.4

33

IDEXX Laboratories

3.98B

NasdaqGS:IDXX

37B

45

23.9

34

Coloplast

3.98B

CPSE:COLO B

30B

41

12.2

35

The Cooper Companies

3.98B

NasdaqGS:COO

21B

59

2.7

36

Nipro

3.98B

TSE:8086

1.5B

27

0.9

37

Dentsply Sirona

3.88B

NasdaqGS:XRAY

5B

NM

1.6

38

Hoya

3.78B

TSE:7741

47B

38

6.9

39

Sartorius

3.68B

XTRA:SRT3

17B

227

6.9

40

Getinge

3.58B

OM:GETI B

5B

31

1.8

41

Demant

3.28B

CPSE:DEMANT

8.5B

23

6.2

42

Sysmex

3.8B

TSE:6869

12B

35

3.9

43

Teleflex

3.8B

NYSE:TFX

11B

42

2.5

44

West Pharmaceutical Services

2.98B

NYSE:WST

21B

41

8.3

45

Straumann

2.88B

SWX:STMN

24B

72

10.6

46

QuidelOrtho

2.88B

NasdaqGS:QDEL

2.78B

NM

0.9

47

Alignment Healthcare

2.78B

NasdaqGS:ALHC

2B

NM

16.8

48

GN Store Nord

2.68B

CPSE:GN

3B

33

1.9

49

Evolent

2.68B

NYSE:EVH

3B

NM

2.6

50

Globus Medical

2.5B

NYSE:GMED

10B

241

2.5

51

Paul Hartmann

2.5B

DB:PHH2

819M

13

0.7

52

ICU Medical

2.4B

NasdaqGS:ICUI

4B

NM

2.2

53

ConvaTec Group

2.3B

LSE:CTEC

6B

40

3.8

54

PHC Holdings

2.3B

TSE:6523

856M

NM

0.9

55

Carl Zeiss Meditec

2.2B

XTRA:AFX

6B

28

2.8

56

Drägerwerk

2.1B

XTRA:DRW3

909M

7

0.6

57

Insulet

2B

NasdaqGS:PODD

17B

43

16.6

58

Masimo

2B

NasdaqGS:MASI

8B

98

5.6

59

Shandong Weigao

2B

SEHK:1066

3B

11

0.9

60

Elekta

1.8B

OM:EKTAB

2.5B

24

2.6

61

Integer

1.7B

NYSE:ITGR

4.3B

42

2.8

62

Integra LifeSciences

1.6B

NasdaqGS:IART

2B

65

1.0

63

Shanghai United Imaging

1.5B

SHSE:688271

13.4B

48

4.8

64

Cochlear

1.5B

ASX:COH

13B

53

10.1

65

Nihon Kohden

1.5B

TSE:6849

2.5B

27

2.1

66

Merit Medical Systems

1.4B

NasdaqGS:MMSI

6B

48

4.4

67

Haemonetics

1.4B

NYSE:HAE

4B

34

4.3

68

Shinva Medical Instrument

1.4B

SHSE:600587

1.5B

14

1.5

69

DiaSorin

1.3B

BIT:DIA

6B

35

3.5

70

LivaNova

1.3B

NasdaqGS:LIVN

3B

NM

2.3

71

CONMED

1.3B

NYSE:CNMD

2B

20

2.3

72

Penumbra

1.2B

NYSE:PEN

8B

NM

7.0

73

Intco Medical Technology

1.2B

SZSE:300677

2B

25

1.0

74

Agfa-Gevaert

1.2M

ENXTBR:AGFB

172M

NM

0.4

75

Omnicell

1.1B

NasdaqGS:OMCL

2B

NM

1.6

76

Arjo

1.1B

OM:ARJO B

942M

20

1.2

77

Fisher & Paykel Healthcare

1B

NZSE:FPH

13.3B

165

12.3

78

Jiangsu Yuyue Medical Equipment

1B

SZSE:002223

5B

17

2.9

79

MicroPort Scientific

1B

SEHK:853

2B

NM

2.2

80

Fukuda Denshi

943M

TSE:6960

1.5B

12

1.3

82

Tandem Diabetes Care

940M

NasdaqGM:TNDM

2.2B

NM

9.9

83

Neogen

913M

NasdaqGS:NEOG

3B

NM

1.0

84

Lepu Medical Technology

900M

SZSE:300003

3.2B

23

1.4

85

Guerbet

861M

ENXTPA:GBT

530M

15

1.2

86

Blue Sail Medical

826M

SZSE:002382

713M

NM

0.6

87

Embla Medical

820M

CPSE:EMBLA

2.2B

36

2.8

88

Varex Imaging

820M

NasdaqGS:VREX

515M

16

0.9

89

Orthofix Medical

800M

NasdaqGS:OFIX

618M

NM

1.1

90

Shockwave Medical

788M

NA

NA

NA

NA

91

Menicon

774M

TSE:7780

794M

27

1.4

92

Ambu

764M

CPSE:AMBU B

5B

77

6.0

93

Guardant Health

739M

NasdaqGS:GH

2.6B

NM

NM

94

Asahi Inteco

716M

TSE:7747

5B

43

4.4

95

Inspire Medical Systems

706M

NYSE:INSP

6B

NM

9.4

96

Paramount Bed

706M

TSE:7817

966M

16

1.1

97

Avanos Medical

688M

NYSE:AVNS

987M

152

0.9

98

Tofflon Science and Technology

662M

SZSE:300171

1.4B

34

1.2

99

Ypsomed

634M

SWX:YPSN

6.4B

71

9.1

100

Autobio Diagnostics

631M

SHSE:603658

4B

19

3.1

 

2.邁瑞、威高等12家國產(chǎn)企業(yè)進入百強榜

 

在本次全球TOP100的企業(yè)中，有12家中國醫(yī)療器械企業(yè)入選挺進全球百強。具體包括邁瑞醫(yī)療、威高集團、聯(lián)影醫(yī)療、新華醫(yī)療、英科醫(yī)療、魚躍醫(yī)療、微創(chuàng)醫(yī)療、中國同輻、樂普醫(yī)療、藍帆醫(yī)療、東富龍科技、安圖生物。

2024 Ranking (2024排名) Company (公司) Revenue (收入) Ticker (股票代碼) Market Cap (市值) Price-to-Earnings Ratio (市盈率) Book-Value Ratio (賬面價值比)
25 Mindray (邁瑞醫(yī)療) 5.2B SZSE:300760 46B 26 8.4
59 Shandong Weigao (山東威高) 2B SEHK:1066 3B 11 0.9
63 Shanghai United Imaging (聯(lián)影醫(yī)療) 1.5B SHSE:688271 13.4B 48 4.8
68 Shinva Medical Instrument (新華醫(yī)療) 1.4B SHSE:600587 1.5B 14 1.5
73 Intco Medical Technology (英科醫(yī)療) 1.2B SZSE:300677 2B 25 1
78 Jiangsu Yuyue Medical Equipment (魚躍醫(yī)療) 1B SZSE:002223 5B 17 2.9
79 MicroPort Scientific (微創(chuàng)醫(yī)療) 1B SEHK:853 2B NM 2.2
81 China Isotope & Radiation (中國同輻) 942M SEHK:1763 453M 8 0.7
84 Lepu Medical Technology (樂普醫(yī)療) 900M SZSE:300003 3.2B 23 1.4
86 Blue Sail Medical (藍帆醫(yī)療) 826M SZSE:002382 713M NM 0.6
98 Tofflon Science and Technology (東富龍科技) 662M SZSE:300171 1.4B 34 1.2
100 Autobio Diagnostics (安圖生物) 631M SHSE:603658 　4B 　19 　3.1

邁瑞醫(yī)療

 

其中，邁瑞醫(yī)療位居第25名。作為國產(chǎn)醫(yī)療器械“一哥”，其掌門人李西廷在2021年首次提出邁瑞醫(yī)療要用“五至十年進入全球市場前20名，用更長的時間進入前10名”的戰(zhàn)略規(guī)劃。

 

2024年9月，邁瑞醫(yī)療對此進行了最新回應(yīng)，表示“基于當前的局勢判斷，公司依舊有很強的信心能夠按照既定的規(guī)劃，最晚在2025年成功實現(xiàn)全球醫(yī)療器械TOP20的目標”。如今看來，邁瑞離這一目標有更近了一步。

 

業(yè)內(nèi)分析認為，邁瑞醫(yī)療的高利潤率是由其強大的市場競爭力、高效的運營管理、持續(xù)的研發(fā)投入以及良好的現(xiàn)金流管理等多方面因素共同作用的結(jié)果。

 

威高集團

 

威高集團在本次榜單中位列第59名。資料顯示，威高集團是一家以醫(yī)療器械和藥業(yè)為主業(yè)的大型企業(yè)集團。其下轄醫(yī)用制品、血液凈化、骨科、生物科技、藥業(yè)、心內(nèi)耗材、醫(yī)療商業(yè)等九大產(chǎn)業(yè)集團。

 

作為中國最大的一次性使用醫(yī)療器械制造商之一，威高集團產(chǎn)品涵蓋輸注耗材、手術(shù)縫合線、醫(yī)用導管、心臟支架及心內(nèi)耗材、留置針及各種異型針、血液凈化設(shè)備及耗材、骨科材料、醫(yī)療設(shè)備、治療型注射液及其它藥品、生物診斷試劑、人造血漿、生物種植體、PVC及非PVC原料等50多個系列，500多個品種、8萬多個規(guī)格。

 

聯(lián)影醫(yī)療

 

聯(lián)影醫(yī)療在本次榜單中位列第63名。據(jù)了解，聯(lián)影以全線醫(yī)學影像產(chǎn)品為基礎(chǔ)，涵蓋了影像云、醫(yī)療器械、人工智能、芯片研發(fā)、第三方精準醫(yī)學診斷服務(wù)等多個領(lǐng)域。目前，其產(chǎn)品線包括醫(yī)學影像與放療產(chǎn)品、生命科學儀器、醫(yī)療機器人、智能可穿戴設(shè)備及醫(yī)療芯片等，且在12600家醫(yī)療機構(gòu)中得到了應(yīng)用，其中包括超過1000家三甲醫(yī)院。

 

在國內(nèi)市場上，聯(lián)影醫(yī)療的增量市場占有持續(xù)領(lǐng)先，并已構(gòu)建完整的全球研發(fā)、生產(chǎn)及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。憑借其全智能醫(yī)療健康生態(tài)構(gòu)建者和全球領(lǐng)先的技術(shù)創(chuàng)新能力，正在重塑全球醫(yī)療行業(yè)格局。

 

3.部分TOP10企業(yè)的近期動態(tài)

2024 Ranking (2024排名) Company (公司) Revenue (收入) Ticker (股票代碼) Market Cap (市值) Price-to-Earnings Ratio (市盈率) Book-Value Ratio (賬面價值比)
1 Medtronic 33B NYSE:MDT 117B 31 2.5
2 Johnson & Johnson 30.4B NYSE:JNJ 374B 26 5.3
3 Abbott Laboratories 27.9B NYSE:ABT 204B 36 5.3
4 Danaher Corporation 24B NYSE:DHR 197B 50 4.0
5 Medline Industries 23.2B NA NA NA NA
6 Stryker Corporation 23B NYSE:SYK 140B 41 7.1
7 Siemens Healthineers 23B XTRA:SHL 63B 31 3.2
8 Becton Dickinson 21B NYSE:BDX 70B 48 2.7
9 GE Healthcare 19.7B NYSE:GE 195B 35 10.5
10 Philips 19.5B ENXTAM:PHIA 29B NM 2.3

美敦力

 

作為全球最大的醫(yī)療器械公司之一，美敦力在本次全球醫(yī)療器械企業(yè)TOP 100排名中位列第一。近期，該公司在財務(wù)、業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略布局等多方面均展現(xiàn)出積極動態(tài)，持續(xù)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。

 

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年4月21日，美敦力成交額達4.27億美元。從2025財年三季報（2024年4月27日至2025年1月24日）來看，其收入達246.10億美元，同比增長3.51%，凈利潤36.30億美元，同比增長19.21%，展現(xiàn)出穩(wěn)健的財務(wù)狀況和良好的盈利能力。

 

在產(chǎn)品方面，美敦力在糖尿病業(yè)務(wù)領(lǐng)域的MiniMed™ 780G系統(tǒng)在歐洲市場表現(xiàn)出色，Simplera Sync™傳感器獲得FDA批準，并計劃于2025年秋季在美國限量推出。

 

心血管領(lǐng)域的Evolut™ FX+ TAVR系統(tǒng)在美國和國際市場推廣順利，結(jié)構(gòu)性心臟病業(yè)務(wù)實現(xiàn)高個位數(shù)增長。心臟消融解決方案（CAS）因脈沖場消融（PFA）產(chǎn)品需求強勁，增長近20%。

 

神經(jīng)科學業(yè)務(wù)中，Neuromodulation業(yè)務(wù)增長13%，Inceptiv™閉環(huán)脊髓刺激器和Percept™ RC深部腦刺激器市場表現(xiàn)突出；顱腦與脊柱技術(shù)全球增長5%，美國市場增長8%。醫(yī)療外科業(yè)務(wù)里，Hugo機器人系統(tǒng)在國際市場使用量增加，公司計劃2025年第一季度提交FDA申請，預計2026財年成為重要增長點。

 

不過，外周血管業(yè)務(wù)受中國市場帶量采購（VBP）政策影響，出現(xiàn)低個位數(shù)下降，但已逐步適應(yīng)政策并保持穩(wěn)健表現(xiàn)。

 

強生醫(yī)療科技

 

強生最新財報顯示，2025年Q1，強生醫(yī)療科技營收達80億美元，同比增長2.5%。其中，心血管業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出，銷售額達21億美元，同比增長16.5%，主要得益于Abiomed和普外傷口閉合產(chǎn)品的強勁推動。

 

在產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域，強生醫(yī)療科技在2025年4月宣布完成Ottava™機器人手術(shù)系統(tǒng)的首批臨床試驗病例，該系統(tǒng)旨在解決傳統(tǒng)機器人手術(shù)中的協(xié)作障礙，支持復雜手術(shù)的多象限操作需求，為上腹部普外科手術(shù)帶來新選擇。

 

在醫(yī)療器械方面，“中國智造”超聲刀HARMONIC® 7s在中國重磅上市，其內(nèi)置智能芯片，搭載新一代自適應(yīng)組織算法，提升手術(shù)安全性。此外，其全國首批一次性使用壓力監(jiān)測射頻消融導管QDOT MICRO指導下的射頻消融手術(shù)順利完成，為房顫治療帶來全新選擇。

 

需要指出的是，在市場方面，關(guān)稅政策對強生醫(yī)療科技產(chǎn)生一定影響，公司預計2025年將面臨4億美元（折合人民幣約29.2億元）的利潤損失，其中受影響最大的是醫(yī)療技術(shù)部門。由于現(xiàn)有合同協(xié)議的限制，價格調(diào)整空間有限，公司表示將持續(xù)關(guān)注關(guān)稅政策動態(tài)并調(diào)整應(yīng)對策略。

 

此外，在中國市場，強生醫(yī)療科技面臨一定競爭壓力，部分產(chǎn)品依賴美國進口，若關(guān)稅成本轉(zhuǎn)嫁至終端價格，可能導致市場份額部分流失。

 

雅培（醫(yī)療器械部門）

 

雅培最新財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，雅培醫(yī)療器械板塊營收達48.95億美元，同比增長9.9%，剔除匯率和業(yè)務(wù)退出影響后有機增長更是高達12.6%。

 

在細分領(lǐng)域，糖尿病護理業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，收入18.27億美元，同比增長16.5%，其中連續(xù)血糖監(jiān)測（CGM）銷售額達17億美元，同比增長18.4%，美國市場銷售額更是增長27%。

 

此外，結(jié)構(gòu)性心臟病領(lǐng)域的TriClip™設(shè)備全球已有超過15000名患者受益，顯著改善了患者的生活質(zhì)量；心血管設(shè)備方面，Navitor™瓣膜和AVEIR™起搏器等創(chuàng)新產(chǎn)品推動了結(jié)構(gòu)性心臟及電生理業(yè)務(wù)的強勁增長。

 

而面對中美關(guān)稅博弈等外部挑戰(zhàn)，雅培迅速啟動了短期應(yīng)急方案。公司增加了關(guān)鍵原材料庫存，并依托全球生產(chǎn)基地網(wǎng)絡(luò)尋求緩沖空間，以降低關(guān)稅政策帶來的成本上升壓力。盡管美國對華加征的關(guān)稅政策預計將導致公司全年損失“數(shù)億美元”，但雅培通過分布式生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)和本土化擴產(chǎn)策略，在全球化與本土化之間尋求平衡，展現(xiàn)出強大的應(yīng)變能力。

 

當前，在全球經(jīng)濟的波動和市場競爭的雙重考驗下，全球醫(yī)療器械品牌正展現(xiàn)出前所未有的韌性與創(chuàng)新力，逆流而上，探索多元化的發(fā)展路徑。

 

盡管經(jīng)歷了裁員和緊縮政策，但全球100家最大的醫(yī)療科技企業(yè)大多數(shù)公司也實現(xiàn)了營收增長，并大力投資于研發(fā)，展現(xiàn)出對未來的堅定信心。

 

事實上，這些數(shù)據(jù)不僅揭示了行業(yè)的當前狀況，還預示了其未來的發(fā)展趨勢。近日，有報道指出，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的穩(wěn)步復蘇以及醫(yī)療政策的持續(xù)推動，醫(yī)療設(shè)備采購市場呈現(xiàn)出明顯的回暖趨勢。那么，在經(jīng)歷了寒冬之后，這些百強企業(yè)又將為行業(yè)帶來哪些創(chuàng)新技術(shù)和醫(yī)療解決方案？

 

 

本文由廣州佳譽醫(yī)療器械有限公司/佛山浩揚醫(yī)療器械有限公司聯(lián)合編輯